Para bajar los megas al mp4, lo puedes hacer con un convertidor de videos tal como el xilisoft video converter, en este programa tiene la opcion de bajarles la resolucion, el tamaño, la calidad de video , la calidad del audio ... etc
Ya despues los puedes grabar en Nero 6,7,8,9 o 10 ... o si crees que es muy pesado puedes usar el ashampoo burning studio.

convertxtodvd te deja meter los videos que quieras, aunque la pérdida de calidad es inevitable. Entre menos videos, mejor.