Pues para empezar tienes que instalarle un custom-firmware, pásate por la zona de videojuegos, el mas reciente es el Gen-D3, incluyen instructivo
Aunque debes tener cuidado y checar bien que modelo de PSP tienes porque si es el 3000, se puede bloquear (brickear) y si te refieres al PSP-Go, tampoco se puede, entonces primero te recomendaría que checaras bien los detalles de tu consola antes de moverle cualquier cosa.