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mira lo que yo haria es checar mi tarjeta de video y si no pues el disco duro si ya lo checaste tambien lo que puedes hacer es conseguir una unidad lectora externa con un windows 7 io original y talvez ya este arreglado y en ese caso te fallaria el lector o el disco duro o la tarjeta de video
mira si no te deja formatear haras lo siguiente:
descargar una linux e instalalo en una usb porque desde ahi vas formatear ya que xp no formatea a win7 ya lo he intentado
despues con el disco ya vacio instala el windows xp en una usb y desde ahi
o tambien puedes retirar el dsico y desde otra pc...